Ниже представлена сравнительная таблица, отражающая главные различия между этими двумя категориями. Например, RealT — это американская платформа, которая превращает недвижимость в токены. Пользователи могут приобрести токены безопасности, которые представляют собой небольшую часть арендной недвижимости, и получать пассивный доход от распределенной аренды.
Функциональность И Варианты Использования
Токены являются программными активами или правами доступа, которые контролируются с помощью смарт-контракта и базовой распределенной книги. Governance-токены предоставляют пользователям право участвовать в управлении блокчейн-платформой. С их помощью можно голосовать за изменения протокола, предлагать инициативы и влиять на стратегию развития проекта. Однако важно, чтобы проекты, выпускающие утилитарные токены, соблюдали применимые законы и нормативные акты. Это включает в себя обеспечение мер защиты прав потребителей для защиты интересов и конфиденциальности пользователей. Кроме того, проекты также должны соблюдать меры по противодействию отмыванию денег для предотвращения незаконной деятельности в экосистеме.
Виды Токенов
Постепенное соответствие предложения токенов реальному спросу среди AI-агентов, вычислительных провайдеров и других участников создает реальную ценность — без спекулятивной инфляции. Такой подход стимулирует долгосрочные инвестиции в инфраструктуру, поддерживает устойчивость GPU-провайдеров и способствует органичному росту экосистемы. Для команды обычно устанавливается длительный период блокировки — часто год, затем следует линейная ежемесячная разблокировка токенов. Такая система поддерживает долгосрочную мотивацию, предотвращает преждевременное попадание токенов на рынок и подтверждает стратегические цели проекта. Для инвесторов также действует структурированное распределение, обычно с https://www.xcritical.com/ более коротким вестингом, что позволяет сочетать стартовую ликвидность с устойчивым ростом.
Допустим, строительная компания решает токенизировать недвижимость в качестве предложения ценных токенов (STO). Инвесторы, удерживающие такие ценные токены, имели бы право на часть дохода от аренды или прибыли от недвижимости. Ценный токен представляет собой долю в собственности актива и предлагает потенциальные финансовые доходы. Одним из ключевых преимуществ криптовалютных токенов является их способность к созданию децентрализованных приложений (DApps) и формированию новых экономических моделей.
Инвесторам необходимо быть информированными о последних регулятивных изменениях и обращаться за профессиональной консультацией для эффективного ориентирования в этой постоянно меняющейся обстановке. Ценные токены могут обеспечить более регулируемый и прозрачный способ для компаний привлекать капитал и предлагать инвесторам возможность участвовать в успешном проекте или компании. Они также могут обеспечить долевую собственность, позволяя инвесторам владеть долей актива, к которому ранее было ограниченный доступ или который был неликвидным. Вы выбрали компания по разработке токенов необходимо решить следующие проблемы с использованием утилитарных токенов. Utility-токены подвержены рискам регулирования, волатильности, ликвидности и проблемам с распространением.
Понятие Security Токенов И Их Правовой Статус
- Каждый из этих типов токенов способен отвечать на определённые потребности рынка и предлагает разнообразие возможностей для инвесторов и пользователей.
- Они предоставляют инвесторам возможность участвовать в собственности или инвестиционных интересах, функционируя в рамках регулируемой среды.
- Инвесторы рассматривают safety токены как более надёжный и формализованный способ участия в цифровой экономике, что особенно актуально для институциональных участников.
- Security токены предназначены для использования в качестве инвестиционных инструментов и в основном ориентированы на получение прибыли.
- Проведение ICO помогает в сборе средств для новых проектов, как, например, децентрализованные приложения (DApps).
Security-токены подтверждают права security токены на активы и требуют регистрации, раскрытия информации и соответствия стандартам защиты инвесторов. Продажа токенов — основной сигнал для регуляторов, поскольку она напоминает эмиссию ценных бумаг. Многие успешные проекты избегают этого риска, внедряя альтернативные механизмы распределения, а не прямые продажи. Третий и наиболее строгий подход — это комплексное юридическое исследование, позволяющее определить, должен ли токен быть security-токеном (инвестиционным контрактом) или utility-токеном. В индустрии криптовалют этим путем идут редко из-за высокой стоимости и медленного запуска, но именно этот подход считается лучшей практикой для устойчивого развития.
Популярные примеры включают токены, применяемые в дневник трейдера децентрализованных приложениях (dApps), игровых платформах, образовательных блокчейн-проектах или маркетплейсах. Utility-токены стали одним из самых распространённых способов стимулирования активности внутри блокчейн-экосистем и создания дополнительных сервисов для пользователей. С их помощью компании предлагают доступ к функционалу платформ, заключают партнерские соглашения и устанавливают новые механизмы вознаграждения. Первые проекты, активно использовавшие utility-модель, доказали, что такой подход позволяет одновременно консолидировать комьюнити и привлекать финансирование без классической долевой модели. Для выпуска utility-токена обычно разрабатывают подробный документ с описанием сценариев использования (whitepaper), определяют технический стандарт (чаще всего ERC-20, BEP-20 или аналогичный) и проводят аудит смарт-контракта. В ходе эмиссии команда может организовать предпродажу, публичное ICO или airdrop, чтобы направить токены ключевым участникам экосистемы и создать первичный круг пользователей.
Эти фининструменты аналогичны акциям с точки зрения прибыли, выплаты процентов, выплаты дивидендов или инвестирования в недвижимость или другие инструменты для получения дохода инвесторами. Они подпадают под действие законодательства о финансовом рынке и рынке капитала, потому что они предлагают привилегии и работают также как другие финансовые инструменты. Доктор Ченг говорит, что «классификация токенов безопасности или утилитарных токенов важна не только по юридическим причинам, но и для выяснения того, на что может рассчитывать держатель токена с точки зрения прав и ценности». Знание того, означает ли токен право собственности, доступ к услугам или и то, и другое, может помочь вам соблюдать правила и обеспечивать безопасность своих денег. Важно понимать разницу между утилитарными и секьюрити-токенами, хотя эти слова звучат одинаково. Токен может выглядеть прибыльным на бирже, но его реальная стоимость во многом зависит от того, какой он тип, как он будет использоваться и каким правилам он должен соответствовать.